八方雲集2024第三季法說會重點整理
八方雲集2024第三季法說會重點整理 關於八方雲集品牌介紹與個股分析，請參考筆者之前文章: 八方雲集-個股研究 財務數據分析: 2024Q3獲利: 獲利能力: 公告3Q 稅後EPS + 2.18 元，YoY - 7%；本業成長，業外衰退。 2024Q3單季營收創歷史新高，單季營業利益YoY + 7%。 但受制業外淨收支YoY 由盈轉虧(3Q/2023認列美元升值的匯兌利益 ； 3Q/2024 認列美元貶值的匯兌損失及整頓門市的固定資產處份損失)。 八方雲集3Q / 2024 稅後獲利YoY - 3%； 單季稅後EPS + 2.18 元，低於3Q / 2023同期的 + 2.24 元。 營業費用: 營業費用皆維持同樣比重。 推銷費用絕對金額的增加主要是來自於美國直營店的增加，因為美國是全直營，所以很多門店的費用會認列。 地區營收占比: 地區營收比較: 2024Q1營收佔比 八方72.8%；梁社漢23.9%；芳珍2.7%；丹堤0.6%。 台灣75.6%；香港17.6%；美國6.9%。 股利政策: 營運概況與展望: 門店加盟狀況 各區展望 台灣: 八方雲集 店數維持在1010家，今年開了36間新的門店，淘汰了29間，淨成長7間，汰弱留強，新開立的門店營收比關閉的門店高很多。 新導入的牛肉麵系列廣受好評，集團會持續研發產品讓門店不增加人手的情況可以擴大營收。 梁社漢 目前門店數227間，今年新展店24間，關閉了7間店，淨成長17間。 中南部單店日均營收持續持長，中南部目前門店數也較少，還有開發空間。 明年會開始積極展店，也會導入牛肉麵相關的產品。 芳珍蔬食 今年關閉了17間門店，留下29間，目前以增加回客率，拉高門店營收為主要目標。 豬肉裁切廠 預計在2025Q2底完成，下半年正式投產，對明年毛利影響不會這麼快有幫助。 香港: 目前仍面臨經濟挑戰，但有看到新的機會，如高端商場的邀約，今年展店了5間。 主要品牌仍維持穩定的表現。 美國: 歷年發展 2022 年進入美國，展店2家；全年營收NT$ 1.31 億元。 2023 年，展店4 家，總店數6 家；全年營收NT$ 2.77 億元。 2024 年，截至11 月底，展店5 家，總店數11 家。 2024 年 前三季 營收NT$ 4.02 億元，YoY + 102%。 2025年將展店9家，其中一間在2026年會投入營...
